Eu estou tentando fazer um hedge teórico a uma propagação da chamada do touro. (Comprar o dinheiro chamar, vender mais para fora o dinheiro chamada) O que eu tenho agora é quase eficaz, mas há uma possível 80 perda (entre consistente 70 ganhos em um cenário igualmente provável e 300 ganhos em um cenário extremo) Melhor cenário : 70 ganho Pior cenário: perda de 80 Cisne negro cenário de baixa: 300 ganho (este é um fator de hedge) O que eu gostaria que meu hedge para fazer é mitigar o pior cenário. Aqui está o raciocínio: QQQ Bull Call Spread em curto prazo, isso é otimista (qqq representa o nasdaq composto) FAZ chamadas longas no mês de volta (para mitigar theta), isso é bearish como FAZ é um 3x alavancado ETF (albiet sobre as finanças setor). FAZ irá aumentar em valor 3x para cada 1 ponto mover para baixo QQQ faz. As chamadas receberão valor intrínseco muito rapidamente. Para este site saquê, Im não cuidar muito sobre os símbolos. Estou interessado em tentar encontrar um hedge barato que aumenta 3x mais rápido se o outro lado do comércio falhar. Agora eu quase tenho isso, mas ainda não. As variáveis chaves a manipular são: Equilíbrio: Quanto do hedge é mantido em proporção ao comércio principal. Esta simulação mostra 10 spreads de chamada de touro, cobertos por 1 chamada longa em ETF inversa Theta: O mês anterior expira mais rápido do que o mês de volta. O hedge do mês traseiro pode ser fechado antes que os efeitos de theta se tornem aparentes. Mas o mais longe você vai para o mês de volta, o mais caro que obtém Despesa: a cobertura idealmente não deve ser mais caro do que o lucro potencial do principal comércio, mas é esperado para cortar o lucro máximo teórico do comércio principal . A chave é obter a forma do perfil de risco para ter um menor mergulho no negativo em qualquer ponto do gráfico. Hedging uma opção binária Opções binárias são uma maneira interessante de especular sobre os mercados. A idéia de que eles pagam tudo ou nada, independentemente de quão longe o preço se move, torna mais fácil de entender, mas também mais semelhante ao jogo sobre o resultado, neste caso, o preço no vencimento. Mas o que alguns não percebem é que você também pode usar opções binárias para hedging, bem como especulação. Na verdade, alguns comerciantes afiados usam opções binárias para hedging lucrativas posições forex e para estender a lucratividade no caso de pequenos pullbacks. Cobertura, neste caso, significa usar opções binárias de tal forma que você venha com uma maneira de perder apenas ligeiramente, sendo aberto a ganhos mais elevados. Opções binárias têm um preço de exercício e período de validade, que pode ser tão pouco como alguns minutos ou horas. Se o preço estiver acima do preço de exercício à expiração, uma opção de compra binária paga o valor definido, uma opção de venda não pagaria nada. Se o preço real está abaixo do preço de exercício na expiração, a opção de compra binária é inútil, mas uma opção de venda binária iria pagar o montante acordado. O preço da opção depende de quão provável é o resultado, incluindo até que ponto dentro ou fora do dinheiro o subjacente está sendo negociado no momento. Hedging uma opção binária envolve a compra de um put e uma chamada sobre o mesmo instrumento financeiro, com preços de greve que permitem tanto para estar no dinheiro ao mesmo tempo. Ou seja, o preço de exercício da opção de compra binária é menor do que o preço de exercício da opção de venda binária. Considere o que isso significa. Se o preço real estiver entre os dois preços de exercício na expiração, tanto a opção de compra quanto a opção de compra ficariam no dinheiro, e você faria um lucro saudável em relação ao seu prêmio pago. Este é o melhor cenário, e tudo o que exige é para o preço a ser em um intervalo, o tamanho do que é com você. Evidentemente, quanto maior o alcance, mais as opções binárias terão custo, mas isso é parte de sua avaliação sobre como fazer o comércio. Mas porque você tem hedged seu comércio, tomando ambos os lados, com o call eo put, mesmo se o preço vai fora do intervalo, tudo não está perdido. Tomar uma única opção binária significaria perder tudo se terminou fora do dinheiro, mas com este método, uma das opções ainda vai pagar independentemente, amortecimento da perda. Você ainda vai ter uma perda, como os prémios será mais do que o pagamento de uma única opção, mas a perda será muito menor do que poderia ter sido. Em resumo, para se proteger com opções binárias, você compra uma opção de compra binária e uma opção de venda binária, com preços de exercício que se sobrepõem, de modo que pelo menos um deles vai pagar. Você pode ganhar uma quantidade maior do que tomando apenas uma opção, e se você perder dinheiro você perderá muito menos do que a perda reta que você sofreria com apenas uma opção. É uma ferramenta útil para adicionar ao seu arsenal de negociação. Exemplo de um Hedge Binário Heres um exemplo da vida real de um hedge opção binária como destacado em MarketsPulse. O cenário leva o caso de uma opção binária forex sobre o preço do Euro. Neste caso, o Euro tem vindo a aumentar e prevê-se a manter em rali em um ponto de ruptura determinado. Neste nível, você faria uma chamada, esperando que o Euro continuasse subindo. Mas o que se o preço muda de direção e cai rapidamente Você pode colocar uma opção de venda em outro ponto, ajudando você a minimizar o risco, no caso em que o preço realmente retraçar. No cenário acima, você fez uma chamada para 500 ao preço da opção de 5.1. Você também colocou um put para 500 ao preço de opção de 5,3. Os seguintes resultados poderiam acontecer -: O preço do euro poderia expirar em 5.1 exatamente, tornando a sua opção de compra no dinheiro. Você teria 500 como um retorno do seu investimento inicial. Neste caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 350. Este comércio acabaria sendo um ganho líquido. (-500 500 -500 850). O preço do Euro poderia expirar entre 5,1 e 5,3, tornando sua opção de venda e sua opção de compra in-the-money. Você receberia 850 para ambos os comércios. Investimento total 1000. Lucro 700. (-500 850 -500 850) Este comércio acabaria por ser um ganho líquido. O preço do Euro poderia expirar abaixo de 5.1, tornando sua opção de compra fora do dinheiro. Você receberia 75 em troca do seu investimento inicial. Neste caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 75. (-500 75 -500 850) Este comércio acabaria por ser uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você espera ganhar em outros cenários. O preço do Euro poderia expirar acima de 5.3, tornando a sua opção de compra em dinheiro, e você receberia 850 em troca do seu investimento inicial. Neste caso, sua opção de venda seria out-of-the-money, e você receberia 75 em troca do seu investimento inicial. Investimento total - 1000. Lucro -75. (-500 850 -500 75) Este comércio acabaria por ser uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você está a ganhar em outros cenários. O preço do Euro poderia expirar em 5,3 exatamente, tornando a sua opção de venda no-o-dinheiro. Você receberia 500 em troca do seu investimento inicial. Neste caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 350. (-500 850 -500 500) Este comércio acabaria sendo um ganho líquido. Em cada caso, você tem a possibilidade de ganhar um lucro maior por hedging, ou colocar duas apostas em direções opostas, em oposição a um tudo-ou-nada resultados de uma aposta binária. Nos casos em que você está você perder dinheiro, você perde muito menos do que a possibilidade de você ter que ganhar um lucro maior do que a perda em outras circunstâncias. Copyright copy 2010 - 2017. Todos os direitos reservados. Bull Call Spread QUEBRANDO BAIXO Bull Call Spread Bull spreads de chamada são um tipo de propagação vertical. Uma propagação da chamada do touro pode ser referida como uma propagação vertical da chamada longa. Os spreads verticais envolvem simultaneamente a compra ea escrita de um número igual de opções no mesmo título subjacente, na mesma classe de opções e na mesma data de vencimento. No entanto, os preços de exercício são diferentes. Existem dois tipos de spreads verticais, spreads verticais de touro e spreads verticais de urso, que poderiam ser implementados usando opções de call e put. Bull Call Spread Mechanics Uma vez que um spread de chamada de touro envolve escrever opções de compra que têm um preço de exercício mais alto do que as opções de compra longa, o comércio normalmente requer um débito ou desembolso de caixa inicial. O lucro máximo nesta estratégia é a diferença entre os preços de exercício das opções de longo e curto menos o custo líquido das opções. A perda máxima é limitada apenas ao prémio líquido pago pelas opções. Uma chamada de touro espalha o lucro aumenta à medida que o preço dos títulos subjacentes aumenta até o preço de exercício da opção de compra de curto prazo. Em seguida, o lucro permanece estagnado se o preço dos títulos subjacentes aumentar após o preço de exercício das chamadas curtas. Por outro lado, a posição teria perdas à medida que o preço dos títulos subjacentes caísse, mas as perdas permaneceriam estagnadas se o preço dos títulos subjacentes caísse abaixo do preço de exercício das opções de compra de longo prazo. Bull Call Spread Exemplo Suponha que um estoque está sendo negociado em 18 e um investidor comprou uma opção de compra com um preço de exercício de 20 e vendeu uma opção de compra com um preço de exercício de 25 para um preço total de 250. Desde que o investidor escreveu uma opção de compra Com um preço de exercício de 25, se o preço da ação salta até 35, o investidor é obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da chamada curta em 25. Isto é onde a opção de compra comprada permite que o comerciante para comprar as ações Em 20 e vendê-los por 25, em vez de comprar as ações ao preço de mercado de 35 e vendê-los por uma perda. O ganho máximo é equivalente a 250, ou (25 - 20) 100 - 250, menos quaisquer custos de negociação.
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